貼現(xiàn)
編輯: 問法網(wǎng)小編
2015-07-20 16:19:50
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導(dǎo)讀:貼現(xiàn)是指遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為或銀行購買未到期票據(jù)的業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)既是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為，又是一種授信行為。
貼現(xiàn)概述
貼現(xiàn)是指持票人為了資金融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出票據(jù)。對于貼現(xiàn)銀行來說，就是收購沒有到期的票據(jù)。貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限都較短，一般不會超過六個月，而且可以辦理貼現(xiàn)的票據(jù)也僅限于已經(jīng)承兌的并且尚未到期的商業(yè)匯票。遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為或銀行購買未到期票據(jù)的業(yè)務(wù)。
貼現(xiàn)的法律性質(zhì)
根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》的規(guī)定，票據(jù)行為包括票據(jù)的出票、背書、承兌、保證,付款及追索等，但是《中華人民共和國票據(jù)法》并未對貼現(xiàn)作出明確規(guī)定，這使得貼現(xiàn)的法律性質(zhì)存在爭議。
（一）按照《貸款通則》的定義，貼現(xiàn)是一種票據(jù)買賣行為。按照《中華人民共和國合同法》第 130條的規(guī)定，買賣合同是出賣人轉(zhuǎn)移標(biāo)的物的所有權(quán)于買受人，買受人支付價款的合同。貼現(xiàn)從形式上看，確實(shí)是貼現(xiàn)申請人向貼現(xiàn)人申請，貼現(xiàn)人審查合格后 扣除相應(yīng)的利息及費(fèi)用后向貼現(xiàn)申請人支付貼現(xiàn)款，買入票據(jù)，符合買賣合同的特征。但是，貼現(xiàn)涉及的標(biāo)的物為票據(jù)，票據(jù)作為一種特殊的有價證券，具有流通性、無因性、文義性、要式性等特點(diǎn)，因此，貼現(xiàn)并非簡單的票據(jù)買賣關(guān)系。
根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》第 10條的規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)、取得、轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)以真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)關(guān)系。在通常情形下，除贈與以外，一方向另一方轉(zhuǎn)讓票據(jù)，目的是為了 從對方獲得商品或服務(wù)、技術(shù)等，接受票據(jù)的一方是為了獲得相應(yīng)的價款，不允許在沒有具體的商品交易或其他債權(quán)債務(wù)關(guān)系情形下直接向?qū)Ψ劫u出票據(jù)，或支付一 定的價款而買入票據(jù)。也就是說，當(dāng)事人之間可以用票據(jù)作為基礎(chǔ)交易關(guān)系的工具使用，除法律另有規(guī)定外不允許當(dāng)事人之間對票據(jù)本身進(jìn)行買賣。貼現(xiàn)則正是對票 據(jù)本身的買賣關(guān)系，之所以被允許，是因?yàn)榉梢?guī)定在特定范圍內(nèi)、特定主體間可以從事貼現(xiàn)這樣一種特殊的買賣關(guān)系。
（二） 依照上述《貸款通則》中的定義，貼現(xiàn)是屬于貸款的一個種類。首先，《中華人民共和國合同法》第196條規(guī)定：“借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借 款并支付利息的合同。”在貼現(xiàn)中，貼現(xiàn)申請人在取得貼現(xiàn)人扣除利息和相關(guān)費(fèi)用的票據(jù)款項(xiàng)后，就不再負(fù)有“到期返還借款并支付利息”的義務(wù)，票據(jù)歸貼現(xiàn)人所 有，貼現(xiàn)人可以將票據(jù)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)或在票據(jù)到期后請求承兌銀行付款而不是向貼現(xiàn)申請人追要款項(xiàng)。如果遭到拒絕付款的情形，貼現(xiàn)人可以向貼現(xiàn)申請人進(jìn)行追索，但該追索行為是基于相關(guān)法律的規(guī)定而非依據(jù)貼現(xiàn)合同。因此貼現(xiàn)行為不符合借款合同行為的本質(zhì)特征，貼現(xiàn)申請人與貼現(xiàn)人之間不存在借款合同法律關(guān)系。其次，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第3條規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，其中第（二）項(xiàng)為“發(fā)放短期、中期和長期貸款”，第（四）項(xiàng)為“辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)”，很明顯，該法是將貸款與貼現(xiàn)區(qū)分開來的。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)中的表外業(yè)務(wù)。
貼現(xiàn)分類
一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。
貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到
期日前，為了取得資金，貼付一定利息將
票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是持票人向銀行融通資金的一種方式。
轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。
再貼現(xiàn)：指
中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供
融資支持的行為。
貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)
資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人對銀行
負(fù)債，銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。
貼現(xiàn)的
利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場價格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現(xiàn)行的貸款利率。
貼現(xiàn)利息的計算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計算方式是：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限
我國的票據(jù)市場通過票據(jù)的簽發(fā)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)把企業(yè)、商業(yè)銀行、中央銀行有機(jī)地聯(lián)系在一起, 從而有效地傳導(dǎo)
貨幣政策。
具體操作流程
申請條件
(2) 與出票人或直接前手之間有真實(shí)的商品交易關(guān)系；
(3) 能夠提供與其直接前手之間的
增值稅發(fā)票（按規(guī)定不能出具增值稅發(fā)票的除外）和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)
復(fù)印件。
業(yè)務(wù)申請條件
2、持票企業(yè)與其前手企業(yè)間具有真實(shí)的商品交易關(guān)系；
3、申請貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票的，出票企業(yè)應(yīng)滿足我行商票貼現(xiàn)
授信條件；
5、持票企業(yè)在銀行開立存款賬戶。
提供資料
持票人辦理匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，需填寫《商業(yè)匯票貼現(xiàn)申請書》，加蓋公章和
法人代表人章(或
授權(quán)代理人
貼現(xiàn)
章)后提交開戶行，并提供以下資料：
(1) 未到期且格式完整的銀行承兌匯票；
(3) 持票人與出票人或其直接前手之間的增值稅發(fā)票(對因《中華人民共和國增值稅暫行條例》所列不得出具增值稅發(fā)票的商品交易，無增值稅發(fā)票作附件的，可由申請人提交足以證明其具有真實(shí)商品交易關(guān)系的其他
書面材料)和商品發(fā)運(yùn)單據(jù)復(fù)印件；
(4)貼現(xiàn)銀行認(rèn)為需要提供的其他資料。
期限
貼現(xiàn)的期限從其貼現(xiàn)之日起至匯票到期日止，期限最長不超過6個月。實(shí)付貼現(xiàn)金額按
票面金額扣除貼現(xiàn)日至匯票到期前一日的利息計算。
承兌人在異地的，貼現(xiàn)期限應(yīng)另加3天的劃款日期。
利率
貼現(xiàn)利率按人民銀行規(guī)定
執(zhí)行。按商業(yè)銀行同檔次
流動資金貸款利率下浮3個百分點(diǎn)執(zhí)行。
回購
票據(jù)貼現(xiàn)回購業(yè)務(wù)：是指當(dāng)賣方企業(yè)（持票人）臨時資金短缺時，持未到期票據(jù)到銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，票據(jù)貼現(xiàn)后至到期日前，當(dāng)
客戶資金充足時可按與銀行約定歸還票面金額，贖回票據(jù)。企業(yè)貼現(xiàn)回購分為定期回購和不定期回購。
適用對象
生產(chǎn)或經(jīng)營規(guī)模較大，產(chǎn)品或企業(yè)經(jīng)營服務(wù)有較大的市場需求，存在季節(jié)性供需不平衡或其他業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的不定期票據(jù)或
資金結(jié)算的各類企業(yè)。
辦理程序
2、持票企業(yè)填寫貼現(xiàn)申請書、貼現(xiàn)憑證；
3、持票企業(yè)提供與交易相關(guān)的合同、交易發(fā)票；
4、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)前由銀行對出票企業(yè)進(jìn)行授信審查；
5、銀行審核票據(jù)及資料；
6、銀行計收利息，發(fā)放貼現(xiàn)款。
7、按協(xié)議約定日，企業(yè)歸還票據(jù)款，銀行向企業(yè)歸還票據(jù)并
退還未使用資金利息。
計算方法
不帶息票據(jù)的到期值（到期貼現(xiàn)值）=應(yīng)收票據(jù)的面值
帶息票據(jù)的到期值（提前體現(xiàn)）=應(yīng)收票據(jù)面值-提現(xiàn)息
提現(xiàn)息=應(yīng)收票據(jù)面值×（票據(jù)到期天數(shù)/360）×貼現(xiàn)率
例：一張匯票
票面價值100萬，出票日期1月1日,3月1日到期。要求計算貼息和貼現(xiàn)凈額。持票人與2月2日到銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為12%。
提現(xiàn)息=100×（30/360）×12%=1萬
提現(xiàn)凈值=100-1=99萬
支付方式
按貼現(xiàn)利息支付方式，可以分為：
1、賣方付息：即貼現(xiàn)利息由賣方支付的票據(jù)貼現(xiàn)行為。貼現(xiàn)申請人持未到期的商業(yè)匯票向我行申請辦理貼現(xiàn)時，貼現(xiàn)利息由我行直接從擬支付給貼現(xiàn)申請人的貼現(xiàn)款項(xiàng)中一次性扣收。
2、買方付息：即貼現(xiàn)利息由買方支付的票據(jù)貼現(xiàn)行為。貼現(xiàn)申請人持未到期的商業(yè)匯票向我行申請辦理貼現(xiàn)時，貼現(xiàn)利息由我行向買方收取，并將全額貼現(xiàn)票款支付給貼現(xiàn)申請人。
3、協(xié)議付息：即貼現(xiàn)利息由
買賣雙方協(xié)商，分擔(dān)支付據(jù)貼現(xiàn)利息的票據(jù)貼現(xiàn)行為。貼現(xiàn)申請人持未到期的商業(yè)匯票向我行申請辦理貼現(xiàn)時，我行收取應(yīng)由買方支付的貼現(xiàn)利息，再從擬支付給貼現(xiàn)申請人的貼現(xiàn)款項(xiàng)中一次性扣收應(yīng)由賣方支付的貼現(xiàn)利息后，將貼現(xiàn)票款支付給貼現(xiàn)申請人。
銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)以其
流動性強(qiáng)、周轉(zhuǎn)靈活、收益穩(wěn)定等特點(diǎn)而成為各
金融機(jī)構(gòu)看好的“黃金業(yè)務(wù)”。
貼現(xiàn)
然而，貼現(xiàn)作為一項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)，也必然存在一定風(fēng)險。因此，農(nóng)信社在拓展、營銷貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的 同時，須注意對貼現(xiàn)風(fēng)險的防控，以確保這項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。貼現(xiàn)風(fēng)險具有短期性、易暴露性、有限性、可控性等特點(diǎn)，在業(yè)務(wù)辦理過程中應(yīng)嚴(yán)密手續(xù)、規(guī)范操作， 這是防范貼現(xiàn)風(fēng)險的前提。具體來說應(yīng)堅持做到以下幾個方面：首先，要堅持貼現(xiàn)條件。業(yè)務(wù)人員在
受理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，必須認(rèn)真審查貼現(xiàn)條件，符合規(guī)定才能受理， 不能有半點(diǎn)疏忽。其次，要規(guī)范操作行為。業(yè)務(wù)人員在受理過程中，必須嚴(yán)格按照規(guī)定流程依次進(jìn)入各個環(huán)節(jié)，切忌疏漏。同時，要層層把關(guān)，細(xì)致地審核票據(jù)要素和票據(jù)防偽標(biāo)記，弄清票據(jù)的真實(shí)性和有效性，避免對已被承兌地掛失并經(jīng)
公示催告的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)，防止假票、有瑕疵貼現(xiàn)。此外，還要認(rèn)真審查增值稅發(fā)票、合同與貼現(xiàn)票據(jù)的相關(guān)性和真實(shí)性，確保貼現(xiàn)申請人與前手具有真實(shí)、合法的商品或
勞務(wù)關(guān)系等。
完善
內(nèi)控制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，使貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流 程和操作達(dá)到規(guī)范化要求并落實(shí)到位，這是防范貼現(xiàn)風(fēng)險的屏障。首先要完善制度建設(shè)。根據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況、階段性特征及上級部門有關(guān)貼現(xiàn)管理規(guī)定，制定相 應(yīng)的貼現(xiàn)
管理辦法，確定貼現(xiàn)的手續(xù)、條件、業(yè)務(wù)程序和操作要點(diǎn)，同時明確崗位職責(zé)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)部門對業(yè)務(wù)程序的約束和控制，從制度上保障貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)范、安 全、有效運(yùn)作。其次是落實(shí)崗位職責(zé)?；鶎由缫獙ζ睋?jù)初審、票據(jù)查詢、貼現(xiàn)核算、票據(jù)保管、貼現(xiàn)資金流向等事項(xiàng)負(fù)責(zé)；縣級聯(lián)社的審查審批手續(xù)，由
會計、信貸、內(nèi)審部門共同承擔(dān)，各相關(guān)部門確定專人，分別對票據(jù)真實(shí)性、貿(mào)易背景真實(shí)性、貼現(xiàn)利率執(zhí)行情況等環(huán)節(jié)負(fù)責(zé)。此外，還要規(guī)范管理。一是規(guī)范基礎(chǔ)管理。認(rèn)真做好貼現(xiàn)業(yè)務(wù)相 關(guān)資料收集保存工作，建立貼現(xiàn)業(yè)務(wù)
臺賬，保證貼現(xiàn)資金按期收回。二是規(guī)范責(zé)任管理。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)從受理、審批到賬核算的各個環(huán)節(jié)，必須實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任管理，凡 職責(zé)不到位，形成貼現(xiàn)風(fēng)險隱患的，要追究當(dāng)事人應(yīng)負(fù)的責(zé)任。三是規(guī)范跟蹤管理。開展企業(yè)貼現(xiàn)資金流向的后續(xù)管理，監(jiān)測企業(yè)合法合規(guī)使用貼現(xiàn)資金。
貼現(xiàn) - 與貸款的區(qū)別
貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。
(1)資金流動性不同。由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。
(2)利息收取時間不同。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時即從票據(jù)面額中扣除，是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時連同本金一同收回，或根據(jù)合同規(guī)定，定期收取利息。
(3)利息率不同，貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低，因?yàn)槌制比速N現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負(fù)擔(dān)過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。
(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權(quán)，他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因?yàn)橘J款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能否很好地回收貸款。
(5)債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同。貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭到拒付時才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時銀行也會要求借款人尋找保證人以保證償還款項(xiàng)，但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人相比還是簡單的多。
(6)資金的規(guī)模和期限不同。貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個月。然而貸款的形式多種多樣，期限長短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。
貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場活動中處于中心地位。貼現(xiàn)市場與其他市場相比較，有許多特殊的優(yōu)點(diǎn)。對銀行來說，貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益：利息收益較多；資金收回較快；資金收回較安全等。對于貼現(xiàn)企業(yè)，通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。銀行在貼現(xiàn)票據(jù)時，貼現(xiàn)付款額的計算公式如下：銀行貼現(xiàn)付款額＝票據(jù)面額×(1一年貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)后到期天數(shù)十365天)
